"There Should be Gold in Your Capital"

與時拼經．老本要有金 減緩鈔票貶值衝擊

[caption id="attachment_35" align="alignright" width="290"] "There Should be Gold in Your Capital" (pg 1/4) - China Press Biz Cover Story, December 03, 2011[/caption] Source: http://www.chinapress.com.my/node/273980

Investment experts say that there are 3 treasures needed in life - Capital, Companion and Compadre (buddies). Capital being the most uncertain "treasure" as supposedly one needs a substantial amount of savings for retirement (as the most assured method) tend to be unpredictable by you and i due to its volatility....

投資專家說，人生要有三寶，老本、老伴和老友。老本，是最充滿不確定的“一老”，原以為存一筆豐厚存款夠養老，也是最穩定的做法，可沒想到一場不到你我控制的危機襲擊后，存款里的花綠綠鈔票頓時貶值，100萬貶至90萬，再貶到70萬……

10年后，鈔票銀碼沒變，但價值肯定縮水。

市場走空，作為儲存退休金的基金資產跟著走下坡，贖不贖回都折騰，贖回將即時損失、不贖回又害怕最后丁點的老本也虧掉。

只有鈔票的老本，是最危險、最不安全的配置。

到底，老本中的財富要如何配置呢？

“老本不能全是貨幣，必須有黃金配置”。 不信黃金比貨幣更重要？看以下故事。 前蘇聯解體前，貨幣盧布兌美元是0.9:1，0.9盧布兌1美元，盧布比美元值錢。 當時，一名70歲老太太在銀行存款200萬盧布，老本應該不成問題，光靠銀行利息收入，生活可以很美好。 但蘇聯解體后，貨幣改成美元，老太太養老的是美元，不再是盧布。 就在蘇聯解體后3年，老太太到銀行提錢買生活用品，卻被銀行告知，所有200萬盧布存款只能夠買10公斤面包，因為盧布的貶值已達1:28000，2萬8000盧布兌1美元！ 在天氣寒冷的當兒，老太太只有兩條路可走，在面包和煤氣之間二選一，最終不是餓死即凍死，老太太最后唯有尋死，自殺了。 [caption id="attachment_37" align="alignleft" width="211"] "There Should be Gold in Your Capital" (pg 2/4) - China Press Biz Cover Story, December 03, 2011[/caption] 或爆發貨幣危機 深圳黃金珠寶研究所所長曹陽上週在國內一場“黃金投資與財富配置”研討會上，與出席者分享上述故事，道出財富中如果缺乏黃金配置，是有多大風險，可嚴重至無法終老。 他說，很多人的財富都以貨幣為計算單位，例如存款、房產、股市、外匯、基金、股權等。 他提醒說，未來3至5年或會爆發貨幣危機，大家手上的鈔票很快變廢紙。 “經濟每出現低靡，國家政府只有3輛馬車可拉動經濟，投資、出口和消費，歐美市場顯然在這3方面都不足以提振經濟，唯有超速超量發行貨幣，接著經濟危機將深化至貨幣危機。 “試問，在政府剩下印鈔唯一可走的路，貨幣還可能靠嗎？” 曹陽指出，撇開黃金可避險、投資等“技術”功能，黃金能給人們帶來生活保障。 黃金最好藏在家中 黃金最安全的收藏處是家中？ 曹陽說，大部分人都會在銀行開保險箱收藏黃金，但面對不小風險。 “萬一國家經濟陷困，政府要國人交出黃金救援，你能不交嗎？所有收藏資料和紀錄都在銀行中，只要銀行向政府呈上客戶名單，所有黃金便是政府了。” [caption id="attachment_38" align="alignleft" width="211"] "There Should be Gold in Your Capital" (pg 3/4) - China Press Biz Cover Story, December 03, 2011[/caption] 他笑言，如果是收在家中，可以偷偷不申報。 他建議，還是買個保險櫃放在家里收藏黃金比較安全。 貨幣發行100年 貶值1000倍 信用貨幣的本質是負債，根據研究分析，全球從來沒有一個貨幣在發行100年以后，不貶值1000倍！ 曹陽說，黃金幾乎是一種無利息的資產，也不是一國發行貨幣的基礎，但它仍是國際經濟活動中被普遍接受的債務清還資產。 黃金也是一種價值儲藏方式，一個國家擁有相當數量的黃金儲備，可以避免在經濟上受制于債務國。 據世界黃金協會統計，目前全球地上黃金存量為16.3萬噸，其中首飾用金佔最大比重，達8.36萬噸、黃金個人投資量2.73噸、各國黃金官方儲備總量2.87噸、工業和其他用量1.97噸，其余3700噸不確定去向。 曹陽指出，已探明黃金儲備量為2萬6000噸，每年開採量約2600噸，表示10年以后全球不會再有“新黃金”。 物以稀為貴，屆時，黃金價格的走勢將無法想像。 投資前先思考5問題 黃金投資的門檻偏高，投資額很大，使投資者進、出場格外謹慎，深怕買高賣低，要成功先自我思考以下5個問題： [caption id="attachment_39" align="alignleft" width="211"] "There Should be Gold in Your Capital" (pg 4/4) - China Press Biz Cover Story, December 03, 2011[/caption] 1. 黃金是什麼？ 2. 用什麼方式看黃金？ 3. 怎樣看目前的黃金價格？ 4. 配置什麼樣的黃金更有價值？ 5. 什麼是黃金的文化價值？ 曹陽說，只要投資者弄清楚這5點，投資黃金時即如魚得水。 黃金投資重文化 紀念收藏價值要兼具 黃金投資也講求“文化”；文化氣息與投資價值息息相關。 黃金投資文化指金條、金幣和金首飾被賦予紀念意義、文化內涵，不僅具備黃金的高純度，也因精致的工藝、文化意蘊，同時有收藏紀念價值和裝飾作用。 曹陽舉例，同年發行的一個普通金幣和紀念金幣，數十年后，該紀念金幣很可能因為“紀念和收藏價值兼具”，被高價拍賣，身價隨時比普通金幣高百倍。 黃金作用 個案 1 －伊朗人質事件 拒美元要50噸金 信用貨幣在很多時候受政治、經濟及購買力不穩等因素影響，無法被市場普遍接受。 例如1981年伊朗人質危機發生后，伊朗拒絕美國用美元贖回人質，美國人最后支付50噸黃金。 這50噸黃金對美國而言，根本是“小數額”，但伊朗則認為黃金是比美元更值錢的“寶物”。 當時美國助理財政部長約翰遜在聽證會上說：“美國財政部都把黃金儲備視為國家遺產，也是一種能預防不確定事件發生的資產。” 美國是全球擁有最多黃金儲備的國家，達8133.5噸，佔外匯儲備高達70.4%，具備爆發戰爭等不利情況時，轉換為資本的能力。 在世界黃金儲備排名前6的國家中，德國以3406.8噸，排在第二，之后依次是國際貨幣基金組織（IMF）3005.3噸、意大利2451.8噸、法國2435.4噸及中國1159.3噸。 個案 2 －作部分擔保 助多國度經濟難關 歷史上，黃金曾協助許多國家度過經濟難關。 1973年爆發石油危機，意大利1974年利用黃金作部分擔保，向德國中央銀行借貸20億美元（約63億8000萬令吉）償還外債。 1991年，印度也是依靠黃金儲備才度過難關，包括向瑞士出售20噸黃金，后來又運送46噸黃金到倫敦，作為向日本中央銀行貸款的抵押。 個案 3 －韓國人民 捐金助國家脫難 1997年亞洲金融風暴發生時，很多經濟學家原預計貨幣貶值有助增強出口競爭，結果相反，1998年除了中國和印度，亞洲其他國家都面對經濟萎縮。 經濟狀況惡化和外匯儲備急劇下降，導致許多國家無法償還巨額外債，不得不要求國民拿出家中的黃金代國家還債。 最后只有愛國情操最高的韓國人，籌集到足夠的數量、270噸民間黃金儲備，幫助國家度難關。 也因為這樣，韓國是當時最快和第一個重新站立的亞洲國家。 美國30年經濟大蕭條時，也是勒令國人交出黃金，如果隱瞞不申報，將罰款5萬美元（約15萬9600令吉）和坐牢，借用民間黃金擺脫蕭條。 黃金投資品種 ◆賬面投資：紙黃金、黃金股票（Gold Stock）、黃金理財產品、黃金股票指數基金（ETF）。 ◆實物黃金：普通類金條、紀念類金條、金幣、黃金首飾。 ◆黃金期貨 曹陽簡介 身份眾多，是珠寶公司高層也是分析師。 他任職深圳百泰珠寶首飾有限公司總裁，曾是摩根大通（JP Morgan）的投資分析師，現為深圳黃金珠寶研究所所長、北京黃金經濟發展研究中心特聘研究員、貴金屬及珠寶玉石標準聯盟秘書長，長期從事黃金珠寶行業發展戰略研究工作。 擁有獨到的先解和豐富的操作經驗，是黃金珠寶業界著名的行業發展問題專家，也是深圳珠寶行業發展的戰略顧問之一。 曹陽金句 ＊並非所有貨幣是黃金，但黃金一定是貨幣。 ＊亂勢黃金